miércoles, 16 de diciembre de 2015

Auditoria de las cuentas consolidadas

Una auditoria bien preparada garantiza que los grupos pueden facilitar la aprobación del auditor y mejorar su proceso de cierre rápido (Fast Close). Con ello se obtienen ventajas importantes para el grupo, para el equipo de consolidación y para los propios auditores.

¿Cuáles son los beneficios de una auditoría bien preparada?

  • Para el grupo: se validan las cuentas en el momento adecuado y el grupo puede realizar un cierre rápido.
  • Para el equipo de consolidación: se puede preparar de manera eficaz para la auditoría, liberar tiempo para el análisis y gestionar los honorarios pagados al auditor y a los asesores que desarrollan informes especiales.
  • Para los auditores: a la luz de los recientes cambios experimentados en el campo (rápidos cambios en las normas, mayor responsabilidad, aumento en la productividad necesaria debido al aumento de la competitividad), un proceso optimizado es esencial para acelerar las auditorías y mantener de la calidad de la misión. 

¿Cómo conseguir esto?

Las claves del éxito son anticipar las preguntas de los auditores y aplicar una buena metodología.

Anticipar las preguntas del auditor

¿Qué espera el auditor de su cliente? Su función es cubrir todos los riesgos que se encuentra en la fase de auditoría para garantizar la validez de las cifras consolidadas y el informe anual. Para una consolidación, clásicamente hará que se cubran los siguientes riesgos:

viernes, 23 de octubre de 2015

Consolidación utilizando hojas de cálculo versus un software de consolidación




Actualmente hago mi consolidación en hojas de cálculo. ¿Cuándo será necesario invertir en un software de consolidación?


Le proporcionaremos información para su consideración y que pueda evaluar su situación actual y pueda tomar una decisión con toda la información que necesita.

Nuestra primera recomendación está relacionada con su visión estratégica. Usted no sabe hoy lo que podría suceder a su grupo mañana: duplicar el alcance mediante la adquisición de un subgrupo, una oferta pública con nuevos accionistas que exija un rápido cierre, un cambio en las reglas de consolidación o información mucho más precisa del nivel de consolidación...

Esto puede suceder en cualquier momento, y teniendo esto en cuenta, es estratégicamente prudente comenzar preventivamente utilizando herramientas de gestión adecuadas para hacer frente a situaciones nuevas, inesperadas y exigentes.

Desde un punto de vista de gestión, la consolidación con hojas de cálculo necesita más tiempo que utilizando una herramienta ad hoc. La cantidad de horas hombre dedicadas realizando una consolidación realmente habla a favor de la inversión en una solución dedicada. El ahorro de tiempo puede distribuirse en creación de informes o realizar análisis que proporcionan mayor valor añadido para el grupo en cuestión.

Echemos un vistazo a los riesgos y dificultades que se pueden encontrar en su situación actual.

En nuestra opinión, Excel (o cualquier hoja de cálculo similar) es una herramienta flexible que puede funcionar bien si estas realizando la primera consolidación de un grupo simple (una sola moneda, alcance constante, algunas entidades, no accionistas minoritarios, etc..).

¿Cuándo debe invertir en un paquete de software dedicado a la consolidación?

Estos son algunos aspectos a considerar:

lunes, 5 de octubre de 2015

VIDEO Webinar. Cómo optimizar el proceso de cierre contable.

Cómo optimizar el proceso de cierre contable
Fast Closed 


¿Encuentra muchas dificultades en su grupo con la reconciliación intercompañía?

¿Quiere automatizar este proceso y así incrementar la productividad, fiabilidad y trazabilidad de su información financiera?
¡Entonces Mona Interweb de Sigma Conso es su solución!


¿Por qué optimizar el proceso de la reconciliación intercompañía?

El proceso de reconciliación de las operaciones internas es considerado por los directores financieros como uno de los 3 factores principales que retrasan la elaboración de los estados financieros consolidados.

Más del 90% de las empresas sigue reconciliando las cuentas manualmente o utilizan una hoja de cálculo como Excel, que carece de la visibilidad, la trazabilidad y el control, además de ser un proceso que consume mucho tiempo y muy arriesgado.

¿Cómo Interweb de Sigma Conso puede ayudar en la optimización de este proceso?
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  • Evolución de un proceso centralizado hacia un proceso descentralizado y colaborativo en cuál cada contable es responsable de solucionar sus propios diferencias
  • Una plataforma central 100% web que recoge la información de cada entidad
  • Gracias a la reconciliación automática, los usuarios sólo tienen que centrarse exclusivamente en las principales discrepancias que se detectan.
  • El resultado son diferencias justificadas (IVA / VAT, Timing difference,…) que son enviados al departamento de consolidación.


¿Quieres saber cómo Alcampo, Leroy Merlin, Umicore International, Lisi group, Sofival, Heurtey Petrochem... han simplificado su proceso de eliminaciones interco y reducido el tiempo de cierre drásticamente?

Entonces, le interesa ver  el vídeo del webinar  de 30 minutos:



Cómo optimizar el proceso de cierre contable. Fast Closed 

Para información adicional que requiera no dude en ponerse en contacto con nosotros en sigmaconso@atarrabi.biz. 

jueves, 17 de septiembre de 2015

Webinar. Cómo optimizar el proceso de cierre contable

Cómo optimizar el proceso de cierre contableCómo optimizar el proceso de cierre contable con MONA Interweb
Fast close con MONA Interweb
El proceso de reconciliación de las operaciones internas es considerado por los directores financieros como uno de los tres factores principales que retrasan la elaboración de los estados financieros consolidados.
Gráfico con las principales dificultades que se encuentran durante el proceso de cierre contable (Fuente: Deloitte)
Más del 90% de las empresas siguen reconciliando las cuentas manualmente o en Excel, careciendo de visibilidad, trazabilidad y control, consumiendo además mucho tiempo y con propensión a incurrir en errores.

MONA Interweb*, de Sigma Conso, es la solución que le permitirá automatizar este proceso e incrementar su productividad y la fiabilidad y trazabilidad de su información financiera. Esto es posible evolucionando hacia un proceso descentralizado y colaborativo, basado en una plataforma central 100% webque recoge la información de cada entidad. Al ofrecer reconciliación automática, cada usuario sólo se centra en las principales discrepancias que le afectan,obteniendo diferencias justificadas (IVA / VAT, Timing difference…) que se envían al departamento de consolidación.

Tenemos el placer de invitarle a un webinar en el que podrá descubrir la herramienta con la que empresas como Grupo Auchan (Alcampo y Simply), Leroy Merlin, Umicore International, Lisi Group, Sofival o Heurtey Petrochem, entre muchas otra, han simplificado su proceso de eliminaciones interco y reducido drásticamente tiempos de cierre. Aproveche esta oportunidad única inscríbase. A la recepción de su inscripción le remitiremos las instrucciones de conexión al webinar.

* MONA Interweb forma parte del conjunto de soluciones de consolidación de cuentas de MONA Group Reporting, orientadas a usuario final y que facilitan la Consolidación Contable / Legal y de Gestión.
Fecha
Martes, 29 septiembre 201511:00 h.
WEBINAR
(Duración aproximada 45 min.)

Inscripción
Inscríbase AQUÍ o en el teléfono 902 902 527

En el caso de que le interese este tema pero no pueda asistir, déjenos sus datos en este formulario y le mantendremos informado.

Logotipo de ATARRABI
Logotipo de SIGMA CONSO

martes, 15 de septiembre de 2015

Caso de éxito Eliminaciones Intercompañia: Grupo AUCHAN


¿Quieres saber cómo ayudamos a grupos internacionales a mejorar su proceso de consolidación y presentación de informes?

Estamos satisfechos de que ya más de 500 clientes confían en nuestros productos y servicios para mejorar sus procesos financieros.

Echa un vistazo a nuestros últimos casos de éxito con Mona InterWeb, solución web para la reconciliación de las transacciones intercompañias.

Auchan : case study



lunes, 14 de septiembre de 2015

Nuevos casos de estudio Consolidación: COGENT Comunicattions


Estamos satisfechos  de que ya más de 500 clientes confían en nuestros productos y servicios para mejorar sus procesos financieros.

¿Quieres saber cómo ayudamos a grupos internacionales a mejorar su proceso de consolidación y presentación de informes?

Echa un vistazo a nuestros últimos casos de éxito con Mona Group Reporting, solución web completa de  consolidación y de informes que proporciona la trazabilidad completa de los datos y potentes funcionalidades de informes internos y externos.

Cogent Communications

Cogent es uno de los operadores de Internet más grandes del mundo, ofreciendo servicios de Internet, Ethernet y Colocación de alta calidad, a más de 48.900 clientes Empresariales y NetCentric, en 190 ciudades y 42 países, a través de su red IP óptica de próxima generación.

Nuevos casos de estudio Consolidación: DUVEL


Estamos satisfechos  de que ya más de 500 clientes confían en nuestros productos y servicios para mejorar sus procesos financieros.

¿Quieres saber cómo ayudamos a grupos internacionales a mejorar su proceso de consolidación y presentación de informes?

Echa un vistazo a nuestros últimos casos de éxito con Mona Group Reporting, solución web completa de  consolidación y de informes que proporciona la trazabilidad completa de los datos y potentes funcionalidades de informes internos y externos.



Key information

  •  Sector: brewery group with a focus on specialty beers  
  •  Company founded in 1871
  •  Head offices: Belgium
  •  7 production sites and active in over 60 countries
  •  40 entities included in the consolidation
  • For more informationwww.duvel.com

jueves, 25 de junio de 2015

El futuro de la consolidación (V) Comunicación Financiera

(V) Comunicación Financiera




Ya sea por un comunicado de prensa, la creación de un documento para el Consejo de Administración, la creación de un informe anual o un intercambio de datos financieros con organizaciones externas, hemos constatado que estas tareas todavía ocupan una cantidad de tiempo desproporcionada en el calendario de consolidación.

Hay razones para ello. Debemos tener en cuenta que:

viernes, 5 de junio de 2015

El futuro de la consolidación (IV) Estructura del grupo


(IV) Estructura del grupo


La dificultad de una consolidación legal está determinado por la complejidad de la estructura del grupo, es decir, varios accionistas del grupo y de terceros (intereses minoritarios) en las sociedades del perímetro, la existencia de participaciones cruzadas entre empresas, las empresas con sus propias acciones o participaciones en la sociedad consolidante, etc.

viernes, 29 de mayo de 2015

El futuro de la consolidación (III) La Consolidación contable y el reporting: la Consolidación unificada



(III) La Consolidación contable y el reporting: la Consolidación unificada

Desde la década de 1990, la mayoría de los grupos han intentado con más o menos éxito unificar su contabilidad legal y sus informes dentro del mismo software, a menudo con una preocupación apenas disimulada, con el fin de conciliar más fácilmente las proyecciones y la realidad.

Aunque el software consolidación ahora trata esta doble dificultad bastante bien... la intranquilidad subsiste.

Creemos que la cuestión no es a nivel de software, sino con los grupos que no necesariamente trabajan con la objetividad y el rigor requerido por que los recursos deben asignarse para conciliar las cifras que provienen de diferentes fuentes. ¿Es este el caso?

lunes, 18 de mayo de 2015

El futuro de la consolidación: (II) las NIIF y el PCGA local


Una de las principales razones de las dificultades técnicas derivadas del proceso de consolidación ha sido siempre la naturaleza discontinua del proceso. Contrariamente el proceso contable, que se basa en la transferencia de los saldos acumulados, tasas de cambio de moneda, porcentajes, métodos de consolidación y entradas/salidas de empresas desde el perímetro son todas las discontinuidades que siempre han hecho difícil la tarea del consolidador.

Las Normas IFRS añadieron otra discontinuidad en el proceso en el año 2005 en que las cuentas incluidas, en principio, se establecen basados en normas locales mientras que las cuentas consolidadas deben ser creadas utilizando estándares y normas IFRS.

Los legisladores tendrán que tomar algunas decisiones difíciles tarde o temprano, que en mi opinión son inevitables, para lidiar con situaciones contradictorias. Echemos un vistazo a esto.

El futuro de la consolidación: (I) estructura de datos y el proceso



Sería muy ambicioso y arriesgado por nuestra parte considerar el futuro de la consolidación mediante el método de una "bola de cristal". Inevitablemente llevaría a alguno a soñar despierto.

Vamos a abordar el tema de manera más realista, teniendo en cuenta los diferentes aspectos de la consolidación que todavía dejan margen para mejoras potenciales en un ahorro de tiempo y recursos en los próximos años.

Se trataran los temas siguientes: 
(I) La estructura de los datos para consolidar y el proceso de consolidación 
(II) las NIIF y Local PCGA 
(III) La consolidación legal y el reporting: unificado de consolidación 
(IV) Estructura del grupo 
(V) Comunicación financiera 
(VI) el impacto de los futuros cambios tecnológicos en la consolidación 

martes, 5 de mayo de 2015

Historia de la consolidación (V) La década de 2000: Y2K y las NIIF


(V) el 2000s: Y2K y las NIIF

El cambio de siglo (Y2K en los medios de comunicación en idioma Inglés de la época) decepcionó a muchos periodistas en busca de una historia sensacional, porque el bicho muy esperado no afectó negativamente a los sistemas de contabilidad y el rendimiento de los paquetes de software de consolidación recibido altas calificaciones.

Otra fecha límite mucho más crítica esperada por los grupos cotizados en 2005: la aplicación de las normas NIIF. El objetivo era infinitamente digno de elogio ya que la decisión eliminaba la turbidez de la séptima Directiva de 1983.

miércoles, 15 de abril de 2015

Historia de la consolidación (IV) La década de 1990: La búsqueda de una solución milagrosa

(IV) La década de 1990: La búsqueda de una solución milagrosa

En la mayoría de Estados miembros de la Comunidad Europea, el inicio de esta década coincidió con el requisito para los grupos de un cierto tamaño de generar las cuentas consolidadas. Este hecho fue un choque cultural importante para muchos de ellos, los cuales no estaban muy bien preparados para cumplir con este requisito.

¿Por qué?

Muchos de los grupos descubrieron que eran grupos a efectos de consolidación; habían estado funcionando pensando empresa por empresa, ignorando los detalles importantes y no siempre incluyendo todas sus transacciones.

martes, 7 de abril de 2015

Historia de la consolidación (III) La década de 1980: Los inicios de la era de la informática.


(III) 1980: Los inicios de la era de la informática.

El inconveniente de los trabajos de consolidación y el retraso en las fechas no podían permanecer como estaban por mucho tiempo.

Aún no había ordenadores a principios de la década de 1980, pero algunas empresas de informática, precursores de los futuros proveedores de software, asumieron el reto y comenzaron a ofrecer soluciones.

Los grupos más grandes mostraron rápidamente su interés en el nuevo software. ¡No es difícil entender por qué! Una compañía de software llegó a la vanguardia en Francia en la década de 1980 con su software COMFI (Consolidation Modulaire et FInancière). Dos funciones destacaban. Por un lado, su concepto de modularidad cubría el actual "Información por segmentos" requerido por las normas vigentes NIIF cuando un grupo está activo en diferentes sectores. Por otro, el innovador software funcionaba en una mini-computadora Singer, del fabricante de la máquina de coser bien conocido de la época... 

jueves, 12 de marzo de 2015

Historia de la consolidación (II) La década de 1970: La edad del lápiz y la goma de borrar


(II) La década de 1970: La edad del lápiz y la goma de borrar

Si un historiador describiese las consolidaciones realizadas por las sociedades holding pioneras que decidieron publicar sus cuentas consolidadas a finales de la década de 1960, se referiría a la edad del lápiz y de la goma de borrar. 

Los PCs no existían y las hojas de cálculo eran algo inaudito. Los principios de consolidación no estaban todavía suficientemente bien controlados para dar lugar a un software especializado. 

viernes, 6 de marzo de 2015

La historia de la consolidación: ¿Por qué consolidar las cuentas?


Estos artículos analizan la consolidación en las últimas décadas. Incluye algunas anécdotas que marcaron la aventura pionera de los primeros grupos. Nuestra mirada al pasado revela una extraordinaria evolución, principalmente proveniente de la tecnología de la información y la cultura de los grupos, más que de los principios de contabilidad de consolidación mismos.
Concluimos nuestra visión general con un intento de imaginar cómo la consolidación y el entorno en el que se lleva a cabo pueden seguir cambiando en el futuro.

(I) ¿Por qué la consolidación de las cuentas?

La historia muestra que a finales del siglo XIX las empresas, principalmente en los Estados Unidos, se estaban organizando en grupos. Fueron llamados conglomerados en su momento.

Pronto se hizo evidente lo difícil que era para obtener un panorama económico y financiero de estos grupos de empresas como una sola entidad. Esta fue la dificultad a la que se enfrentó el mundo financiero en ese momento. 

lunes, 9 de febrero de 2015

Guide: 9 steps. The Reconciliation of Intra-Group Transactions



We recommend that you set up a change management plan to make the project a success, with emphasis on the internal promotion of the project, so as encourage the entities to want the product.

Step 1:
Announcement to the entities: inform the entities about the project, the challenges it addresses and the expected benefits. You also need to make sure that you have the commitment and support of top management. Otherwise, the project is likely to fail.

Step 2: 
Send a question list to the entities to gather for each entity or reporting unit the information necessary to build the conversion tables and the source files structures

miércoles, 28 de enero de 2015

Guide: From balance reconciliation to transactional reconciliation



Automation of the interco reconciliation process can provide an opportunity to review and optimise accounting close processes.

Sigma Conso offers a transaction-level intra-group account reconciliation software package called Mona InterWeb. The application’s strong point is that it can be implemented over time (balance > balance, balance > transactions, transactions > transactions) to help improve group processes.

A transaction-level intra-group reconciliation application makes it possible to: 
  1. Match all closely associated transactions based on a list of predefined criteria (including materiality thresholds, currency variations, etc.). 
  2. Send the data that couldn’t be matched to the counterparties. The application assists the counterparties with the reconciliation. 
  3. Enable counterparties to use a collaborative platform to process data which can’t be reconciled as is. 
The automation of interco reconciliation can be illustrated as a funnel.


lunes, 26 de enero de 2015

Guide: The reconciliation of intra-group transactions - Process optimisation




In this blog we are going to look how to implement a simpler and more effective process ensuring better financial information quality.
This table summarises the process we recommend and compares it to a traditional process with its limitations. The optimal process is detailed in the following blogs.



You can download our white paper:  Guide: The reconciliation of Intra-Group Transactions

Traditional process                               Optimal process

At what level does interco reconciliation take place?

In the consolidation department

In local accounting departments

When?

During the consolidation period

During local accounting close

Tool used

Excel

Or consolidation software functionality (automatic centralised reconciliation of counterparty positions differences are resolved outside of the tool)

Or a balance reconciliation tool (the reconciliation process is part of the consolidation - balance reconciliation process)

Transaction reconciliation software/ transaction matching for automatic reconciliation/the reconciliation process is done at the local accounting department level and can be corrected, if required, to ensure better financial data quality/the tool is a collaborative platform for more
effective communication between the different people involved

In the event of differences

Exchange of Excel files, alignment on the seller, etc.
The consolidation department is copied on all email exchanges between the entities and is quickly overwhelmed. Difficult to justify differences, lack of time

The goal of the reconciliation isn’t to get a zero difference, but to be able to justify differences.
Differences are explained and information is provided to the consolidation department for required journal entries. Local accounting  is corrected with the right information, if necessary

Results

Risk of consolidation process delays which can result in forced entries.
The fast close is endangered (number quality versus meeting the close deadline)
Lack of reliability
Consolidation department time wasted, resources are used for low added-value work

Automatic matching of all transactions. Only non-reconciled transactions are studied Reconciliation is done before the close process and doesnt interfere with it
Consolidation teams dedicate
100% of their time to consolidation adjustments and results analysis
Local accounting  is corrected ensuring better financial information quality Transactions are perfectly auditable

Process optimisation: automation - to what extent and with what results?

Interco reconciliation is a complex process and many groups are trying to automate it. 

The projects we are currently working on were initiated by clients who want to improve: 
  • Productivity (reduce the number of employees working on interco reconciliation and reduce the time they spend on it) 
  • Transaction traceability for better auditability. 
Interco reconciliation, a complex and often poorly managed process.

Intra-group transactions are often thought to be part of the consolidation process because they are eliminated at consolidation time. 

The search for differences between intra-group account balances becomes the group consolidation department’s responsibility and is often very tedious. This is because consolidators don’t have access to the data sources. There can also be a number of reasons for the differences. 

Among the most commons are:
  • Cut-off date discrepancies 
  • Different close dates 
  • The conversion of transactions initially denominated in foreign currencies 
  • Sales accounted for as a fixed assets at the purchaser’s 
  • VAT paid by the purchasing company 
  • Rediscounting of debt with the banks 
  • Etc. 
What do groups do today? The current situation. 

Some groups exchange Excel files among entities so that they can agree amongst themselves. 

All consolidation software packages normally provide intra-group account reconciliation functionality. 

Consolidators have two options depending on the software: 

• Either the consolidation software centralises the interco reconciliation process:  the application automatically reconciles counterparty positions centrally. The tool calculates any differences at the account balance level. However, it is up to the consolidation department to coordinate the resolution of differences: email exchanges, sending of .xls files to try to resolve differences.

• Or the software provides a more elaborate module to reconcile intercos and give access to the entities. The consolidation department then has the option of decentralising dispute resolution and entrusting reconciliation to the entities. They can then reconcile amongst themselves. A data visualisation table enables them to view the positions of their counterparties. Reconciliation is done 
on the balance, in the transaction or local currency. The risk is that entities artificially align on their counterparty to make the interco difference disappear. This threatens financial data quality. Among other criticisms reported by operations: while the tools highlight the differences, they don’t provide much help in justifying the differences (exchange differences, temporary differences, fixed-asset production, VAT impact, etc.). In addition, they don’t always enable decisions that impact accounting data and enable corrections to local accounting information, if required. In the event of a difference, buyers and sellers exchange Excel files to try to resolve the differences via the transaction details. These file exchanges make audits difficult. 

Reconciliation is done at the balance level in both instances. If the balance is different, the transactions are reviewed for the reconciliation. The risk is that certain transactions artificially reconciled by two entities “slip through”. The quality of the process and financial data obtained isn’t guaranteed. 

The interco reconciliation process is done at consolidation process time in all of the cases we have just seen. In our opinion this is too late. 

There is a third possible solution at the accounting team level. It involves implementing a dedicated interco account reconciliation application on a collaborative platform which enables transaction matching to speed up and improve reconciliation quality. 

The idea in this case is to bring the interco reconciliation process down to the level of the entity which will use the tool for their accounting close. This means that the process is somewhat reversed. Instead of starting with the balance and working back to the transactions, reconciliation is done at the transaction level first.

In the next blog I will look the process From balance reconciliation to transactional reconciliation.

For more information you can download our white paper:  Guide: The reconciliation of Intra-Group Transactions



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